Stock options pitfalls

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Desvantagens da negociação de opções 1. Impostos. Exceto em circunstâncias muito raras, todos os ganhos são tributados como ganhos de capital de curto prazo. Isto é essencialmente o mesmo que o rendimento ordinário. As taxas são tão elevadas quanto suas taxas individuais de imposto de renda pessoal. Devido a esta situação fiscal, incentivamos os assinantes a realizar estratégias de opções em um IRA ou outra conta de imposto diferido, mas isso não é possível para todos. (Talvez você tenha algum carry-forward de perda de capital que você pode usar para compensar os ganhos de capital de curto prazo feitos em sua opção de negociação). 2. Comissões. Comparado ao investimento conservado em estoque, as taxas de comissão para opções, particularmente para as opções semanais, são horrendously elevadas. Não é incomum para comissões por um ano para exceder 30 do montante que você investiu. Desconfie de qualquer boletim informativo que não inclui comissões em seus resultados ndash eles estão enganando você grande momento. 3. Flutuações Ampla no Valor da Carteira. As opções são instrumentos alavancados. Os valores do portfólio normalmente experimentam grandes variações de valor em ambas as direções. A carteira mais popular da Terryrsquos Tips (chamada de Weekly Mesa) ganhou mais de 100 (após comissões) nos últimos 4 meses de 2010. O estoque subjacente para a Mesa Semanal é o estoque de rastreamento SampP 500, SPY, um dos mais Estável de todos os índices. No entanto, seus resultados semanais incluíram uma perda de 31,3 na última semana de novembro (eles adicionaram uma tática de seguro para fazer esse tipo de perda altamente improvável no futuro, por sinal). Três vezes, seus ganhos semanais foram acima de 20. Muitas pessoas não têm o estômago para tal volatilidade, assim como algumas pessoas estão mais preocupados com as comissões que pagam do que são com os resultados da linha de fundo (ambos os grupos de pessoas provavelmente não deve ser Opções de negociação). 4. Incerteza dos ganhos. Na realização de estratégias de opções, a maioria dos investidores prudentes depende de gráficos de perfil de risco que mostram os ganhos ou perdas esperados na próxima expiração das opções aos vários preços possíveis para o subjacente. Estes gráficos são particularmente importantes verificar para fora ao colocar posições iniciais, e é também sábio consultá-los freqüentemente durante a semana também. Muitas vezes, quando as opções expiram, os ganhos esperados não se materializam. A razão é geralmente porque os preços das opções (volatilidades implícitas, VIX, - para aqueles de você que são mais familiares com como as opções trabalham) caem. (O software de gráfico de risco assume que as volatilidades implícitas permanecerão inalteradas.). Naturalmente, há muitas semanas em que o VIX sobe e você pode fazer melhor do que o gráfico de risco projetado. Mas a linha de fundo é que há momentos em que o estoque faz exatamente como você esperava e você ainda donrsquot fazer os ganhos que você esperava originalmente. Com todos esses negativos, é a opção de investir vale a pena Pensamos que é. Onde mais é a chance de 100 ganhos anuais uma possibilidade realista Acreditamos que pelo menos uma pequena porção de muitos peoplersquos carteira de investimentos deve estar em algo que pelo menos tem a possibilidade de fazer retornos extraordinários. Com CDrsquos e obrigações rendendo retornos ridiculamente baixos (eo mercado de ações não realmente mostrando nenhum ganho para os últimos 4 anos), a alternativa opções tornou-se mais atraente para muitos investidores, apesar de todos os problemas que já esboçamos acima. Na semana passada, em uma de nossas carteiras Terrys Tips, colocamos spreads calendário com greves cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA que anunciou ganhos após o fechamento na quinta-feira. Fechamos nossos spreads na sexta-feira e comemoramos um ganho de 86 após comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, esta carteira vai fazer um investimento semelhante na Broadcom (AVGO), que anuncia os lucros na quinta-feira, 8 de dezembro. Gostaria de lhe dizer um pouco sobre esses spreads e também responder à questão de se calendário ou diagonal spreads pode ser melhor Investimentos. Comparando Calendário e Diagonal Spreads em um Earnings Play Usando última sexta-feira preços de opção de fechamento, abaixo estão os gráficos de perfil de risco para Broadcom (AVGO) para opções que expirará sexta-feira, 9 de dezembro, o dia após os lucros são anunciados. Volatilidade implícita para a série 9Dec16 é 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque IV foi 3 menos do que era para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. 2 de dezembro de 2017 Na segunda-feira, relatei um comércio de opções de petróleo que fizera antes da reunião da OPEP na quarta-feira, quando esperavam chegar a um acordo para restringir a produção. A reunião teve lugar e um acordo foi aparentemente alcançado. O preço do petróleo disparou mais alto em até 8 e este comércio acabou perdendo dinheiro. Esta é uma atualização do que espero fazer no futuro. Update on Oil Trade (USO) Sugestão Vários subscritores escreveram e perguntaram quais poderiam ser os meus planos com os spreads de petróleo (USO) que fiz na segunda-feira desta semana. Quando a OPEP anunciou um acordo para limitar a produção, a USO subiu mais de um dólar e fez com que os spreads pelo menos temporariamente não fossem rentáveis ​​(o gráfico do perfil de risco mostrou que uma perda resultaria se a USO se movesse acima de 11,10 e 11,40 antes da abertura). Eu acredito que estes comércios acabará por ser mais rentável, no entanto. 29 de novembro de 2017 O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual da OPEP para conseguir um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opção de curto prazo para USO (o estoque que espelha o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma propagação de opções que fiz na minha conta pessoal hoje que eu acredito que tem uma probabilidade extremamente alta de sucesso. Beneficiando-se da atual incerteza de fornecimento de petróleo Pessoalmente, acredito que o preço a longo prazo do petróleo é destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e carros elétricos estão em breve para estar aqui (Tesla está se preparando para fazer 500.000 no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas a curto prazo, tudo pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP é. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Cadastre-se Seu 2 Free relatórios amp Nosso boletim informativo agora TD Ameritrade, Inc. e Terrys Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. Como fazer um ano com Calendar Spreads e Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses Logged A sua conta existente agora Evitar as armadilhas das opções Por Darren Fischer Lembro-me da primeira vez que li sobre as opções o que eram, como eles trabalharam. Meu rosto iluminou-se com um brilho interior à medida que o poder desses magníficos instrumentos financeiros se aproximava de mim. Estes seriam a minha chave para escapar da corrida de ratos. Eu estaria negociando de uma praia nos Caymans dentro de um mês. Bem, temos a lagosta eo caranguejo rachado, obrigado. Pouco tempo depois, como a maioria das novas opções de comerciantes, eu aprendi algumas lições caras e sonho-desmoronando. Existem algumas armadilhas quando se trata de negociação de opções, e se você não sabe o que são, você pode achar que existem estacas e um tigre na parte inferior daqueles poços. Opções, quando usado corretamente, são uma excelente maneira de alavancar seu capital e gerenciar seu risco. Na firma comercial Maverick Trading, 95% de nossas posições são posições de opções. Sobre a única vez que até mesmo olhar para ações é quando estavam indo para hedge uma posição de opções. Quando são usados ​​incorretamente, são uma maneira excelente implode seu portfolio. Cada comerciante opção lá fora, caiu em todos os três armadilhas em um momento ou outro, às vezes todos os três ao mesmo tempo. Heres a chave, porém: as armadilhas de opções arent difícil de ver. Não é como se estivessem camuflados. Uma vez que você pode reconhecê-los, eles são fáceis de evitar. Pitfall 1: Opções de compra que estão longe do dinheiro (OTM). Novos comerciantes, e alguns experientes, também, comprar estes porque eles são baratos. XYZ Corporation poderia ser negociação em 40 e os 40 greves poderia ser negociado em 2, mas os 60 greves poderia ser negociado em 0,20. Heres onde a ganância ergue sua cabeça. Você começa a pensar algumas coisas loucamente loucas. Esta ação poderia ir para 65. Essas 60 chamadas vão valer 5. Eu poderia fazer 25 vezes o meu investimento inicial Wheres que botão de compra Dê um passo para trás por um minuto. Para obter uma opção que barato, você provavelmente está olhando para o mês da frente. Um movimento de 25 em um estoque de 40 para o seu alvo de 65 é um movimento de 62,5 por cento. Mesmo para as 60 greves ter qualquer valor no vencimento, XYZ ainda precisa fazer um movimento de 50 por cento. Como é provável que isso aconteça Cerca de duas a três vezes em cada 100. Você estará certo uma vez em cada 30 a 50 tentativas. Pitfall 2: Não permitir tempo suficiente para que um movimento ocorra. Os comerciantes das opções novas olham as opções dianteiras do mês pela mesma razão que olham em opções de OTM: theyre mais barato do que opções datadas mais longas. Mesmo depois de uma fuga, um estoque muitas vezes se retrai para suporte ou resistência anterior e fica por um pouco antes de continuar seu movimento em sério. No final, você poderia estar certo na direção, mas errado no momento e acabar com um comércio perdedor. Se o seu corretor não permitir que você opção se espalha para proteger seu tempo decadência, fique longe de opções de mês de frente. Pitfall 3: Posicionamento dimensionamento. Os comerciantes das opções novas fazem exame frequentemente em posições que são demasiado grandes para seus portfolios. Isso é compreensível: se eu estou indo para a direita em um contrato, não seria melhor estar certo em 100 contratos A resposta simples é não. Novos comerciantes, em negociação de opções ou outros instrumentos, ficar preso em ser certo em vez de ser rentável. Você tem que entrar em cada posição com uma quantidade pré-determinada que você está disposto a arriscar e sua carteira tem que ser capaz de suportar o sucesso se e quando você está errado. As correções para essas armadilhas são simples e podem ser explicadas coletivamente em uma frase: Seja menos ganancioso. Você está recebendo excelente alavancagem com opções para começar, não há necessidade de ser um glutão. Em vez de 10 ou mais contratos OTM de negociação de moedas de um centavo, dê uma olhada em um ou dois at-the-money ou em dinheiro os contratos de negociação de um par de dólares e cortar o tamanho da sua posição para que sua exposição total permanece a mesma. Se o seu corretor doesnt dar-lhe ferramentas para proteger o seu tempo decadência, em vez de contratos de mês da frente, olhar para o próximo mês para fora, e diminuir o tamanho da sua posição. Finalmente, diminua apenas o tamanho da sua posição. Não cometa mais capital do que você está disposto a perder se a posição inteira expira sem valor. Lembre-se sempre que é muito melhor ser rentável do que estar certo. Isso vai mantê-lo no jogo o tempo suficiente para ser capaz de comércio da praia no Caymans, apenas não no próximo mês. 8211 Darren Fischer laquo Anterior Musings da zona de Flyover Próxima raquo Previsões para 2017 8212 o boom eo busto